2月25日，歐菲光、均勝電子、路暢科技等概念股集體漲停。資金如此追捧的原因是2月24日《智能汽車創新發展戰略》(下稱《戰略》)正式公布了。這個文件匯集了11個部委的智慧決策，旨在加快推進智能汽車創新發展。在業內人士看來，《戰略》勾勒出智能汽車發展的“遠大前景”，或將引爆萬億級市場。而汽車走向智能化、網聯化、自動化，汽車電子企業將首先迎來發展的春天。

1、汽車電子“春天”來了

“發展智能網聯汽車，汽車電子將率先受益。”在一位電子業內人士看來，毫無疑問，汽車智能發展的第一步，就是給汽車裝上更多的電子元器件，實現智能化和自動駕駛。

根據《戰略》，到2025年，實現有條件自動駕駛的智能汽車達到規模化生產、高度自動駕駛的智能汽車在特定環境下市場化應用。

在實現汽車智能網聯化的過程中，汽車電子占整車成本的比例正在持續升高。有數據顯示，預計2020年汽車電子占整車成本的比重提升至34%左右，2030年將接近50%。

公開資料顯示，汽車實現自動駕駛，傳感器、毫米波/激光雷達、車載攝像頭、ADAS(高級輔助駕駛系統)、胎壓監測傳感器等電子控制系統產品的需求量都將大幅上升。此外，車載音響、導航等車載電子裝置的市場也將快速發展。

市場規模方面，據前瞻產業研究院數據顯示，2018年我國汽車電子市場規模約為5800億元，同比增長7.41%。中國汽車電子市場規模將于2020年達到6600億元;到2025年，將有望突破8800億元，向9000億元逼近。

2、多家A股公司布局汽車電子

隨著車用無線通信網絡(LTE-V2X、5G-V2X等)的部署，路測電子通信單元等將大幅增長。比如，智慧化道路基礎設施建設將涵蓋城市內及城際的智慧燈桿等一系列智能基礎設施建設。

歐菲光表示，公司的智能汽車業務包括智能中控業務、ADAS業務和車身電子業務，公司也生產車載鏡頭及攝像頭產品。聯創電子已經為特拉斯、英偉達、Mobileye等合計研發了20多款車載鏡頭。

在互動易上，多家公司也就《戰略》作出回應。比如，得潤電子表示將持續拓展汽車業務，公司產品主要有連接器、安全和告警傳感器、車載充電模塊等。作為特斯拉的供應商，藍思科技表示將繼續受益于新能源汽車發展。勁勝智能表示，其相關裝備可用于汽車零部件和汽車電子精密結構件制造領域。

在上述業內人士看來，《戰略》的實施不僅給汽車電子類公司帶來巨大的發展機遇，還將催化高精度地圖、無線通信等公司的業績。“更多汽車聯網，有望提升汽車車載導航裝配率和激活率。”

四維圖新是國內率先研制用于自動駕駛高精度地圖及服務的圖商，連續多年保持車載導航地圖市場占有率第一。公司在2019年2年份拿到來自寶馬的自動駕駛量產訂單，這也是全球第一個L3級的自動駕駛訂單。

高精度地圖、導航類上市公司已駛上“賽道”。A股公司中，除了四維圖新，中海達、超圖軟件等地圖概念股也備受投資者青睞。

此外，四維圖新在汽車電子芯片方面還頗具競爭力。公司于2019年11月26日公告，公司全資子公司杰發科技自主設計的胎壓監測傳感器芯片研制成功并具備量產能力。

3、車聯網市場空間有多大?

智能汽車通常又被稱為智能網聯汽車、自動駕駛汽車等。根據《戰略》，未來中國標準智能汽車體系全面建成、更加完善，逐步實現智能汽車強國愿景。

車聯網就是典型的“新基建”。在西南證券等看來，5G、智能汽車發展對于培育數字經濟、推動各產業升級轉型具有重大意義，這類科技新基建是逆經濟周期調節的重要抓手。

“這是一個標志性的事件，意味著車聯網產業將在中國獲得高速發展。”對于《戰略》出臺，高新興科技集團高級副總裁、戰略品牌總經理吳冬升在接受上證報采訪時表示。

此前，車載信息服務產業應用聯盟(TIAA)秘書長龐春霖接受上證報采訪時表示，車聯網產業的全面爆發應該是在2025年至2030年之間，爆發的標志就是5G技術的正式商業化應用完成。

“接下來，車路協同核心之一的智慧道路將呈現爆發式建設。”吳冬升認為，智能汽車產業發展不僅是汽車及汽車電子技術的發展，更依托于“人-車-路-云”系統協同發展，尤其是智慧道路建設，將呈現爆發式增長。

高新興在車聯網領域早有布局。最新的案例是，高新興于2019年12月27日公告，公司與廣州國際生物島有限公司簽署2019智能網聯汽車駕駛大賽(廣州)暨2019智能網聯汽車技術大會設備采購及安裝項目采購合同，合同金額527.18萬元。據悉，該項目首次聯通自動駕駛技術，實現弱勢行人檢測預警，在行業內位居領先地位。

“公司的車載單元產品或于2021年年初落地，將成為全球首個5G-V2X量產項目。”均勝電子表示，公司的車載單元集成高精度地圖、高精度定位、高精度攝像頭等融合算法，將用于L3級以上的自動駕駛。

車聯網市場空間有多大?此前，賽迪發布車聯網產業發展報告(2019)稱，2019年全球聯網車輛已經達到9000萬輛，預計到2020年將增加至3億輛左右，2025年則將突破10億輛。

中國車聯網市場在宏觀政策、潛在市場、技術創新、基礎設施建設等有利因素影響下，將保持快速增長。中國汽車市場巨大、保有量不斷提升，新車搭載智能網聯終端的比例將不斷提升，預計2025之前，大部分新車都將聯網，同時聯網汽車滲透率也將不斷提升。

而隨著技術和服務的不斷發展，用戶對車聯網功能的付費意愿也將提高。短期車聯網市場增長主要依靠新增硬件數量和用戶增值消費，2018年將達到486億元，2021年將過千億元。同時由于2020年5G技術的推廣應用、V2X技術發展、用戶增值付費提升等因素，市場迎來爆發式增長，增速超過60%。

(備注：2016、2017年市場規模增速為15.3%、16.6%)