公司公告:7月7日,控股股東中國華錄集團與河北省人民政府簽署戰略合作協議,一方面公司將參與建設河北軍民融合交通物聯網公共服務平臺,預計投資額109.8億元,另一方面公司與石家莊市正定縣、鹿泉區合作,建設智慧城市,規模各約3億元;7月10日,公司與白俄羅斯BUSINESS NETWORK有限責任公司簽署合作協議,擬在白俄羅斯與該公司就安防、電子車牌、藍光存儲、智能交通、遠程醫療、智慧養老領域進行聯合投資運營,金額總計1億美元。公司股票于7月13日復牌。

 

　　電子車牌將引領智能交通新革命,是交通大數據的重要入口。公司所參與建設的河北軍民融合交通物聯網公共服務平臺,采用短程通信技術(DSRC),對所有車輛安裝汽車“電子身份證”(基于RFID電子車牌),在道路的關鍵節點安裝前端信息采集設施,并通過無線短程通信技術實現車輛與車輛(V2V)、車輛與道路(V2R)、車輛與中心(V2C)之間的實時信息交互,以實現道路的治安管控、交通安全管理、交通運輸管理以及商用服務,實現道路交通效率的最大化,提供最安全的交通通行能力。預計本平臺投資109.8億元,所涉及的上下游產業規模在1000億元以上,未來無疑將對公司業績產生積極影響,同時將進一步促進公司交通大數據運營類業務及交通互聯網業務的發展。

 

　　受益“一帶一路”,國際化戰略加速推進。BN 公司作為白俄羅斯總統直管的國有參股公司,擁有寬帶及IP 電話,IP 電視,及其他數字運營許可、信息安全許可及安防許可資質,是白俄羅斯第二大固網運營商。本次合作協議的簽訂是公司海外業務的重大突破,將有助于公司業務資源、能力、技術和產品的輸出,并以此為契機,帶動“一帶一路”上相關國家和地區的智慧城市建設及互聯網應用。

 

　　打造“互聯網+智慧城市”第一股。(1)轉型互聯網+,首要看決心:公司智慧城市業務發展前景優于央企大股東業務,后者放權將使公司具備很強的主導力,同時高管持股實現利益捆綁,轉型互聯網運營將是提升估值、打開成長天花板的最優選擇。(2)劍指智慧城市大數據運營,“國家隊”地位無人企及:智慧城市的核心資源是大數據,政府數據資源的融合與開放將成大勢所趨。公司將智慧城市大數據與互聯網深度結合,同時布局信息安全與金融支付,憑借央企背景可迅速跑馬圈地,占盡卡位先機。(3)借國家互聯網基金會重塑互聯網思維,高規格打造新興產業聯盟:未來公司作為數據資源型企業,可依托互聯網基金會,匯聚眾多優秀的數據創意型團隊形成強大的產業聯盟,深度挖掘智慧城市大數據價值并實現變現。(4)優質項目接連不斷,C 端布局加速:互聯網交通運營,分享汽車后市場萬億空間;智慧云亭,構建城市數據洼地;攜手國家老齡委,推進智慧養老。

 

　　維持“買入”評級。考慮到以上簽署的尚為框架性協議,暫時維持盈利預測,預計公司15-17年EPS為0.69/1.05/1.55元,對應15-17年PE 分別為87/57/39。公司有背景、有動力、有實力,轉型互聯網+做智慧城市大數據運營前景看好,維持“買入”評級。